بعد از شناخت بازارها، سؤال مهم‌تری مطرح می‌شود: چگونه می‌توان در هر بازار سرمایه‌گذاری کرد؟
برای مثال شناخت بازار طلا به این معنا نیست که بدانیم برای سرمایه‌گذاری باید سکه بخریم، شمش تهیه کنیم، طلای آب‌شده انتخاب کنیم یا از صندوق طلا استفاده کنیم. در بورس نیز آشنایی با سهام کافی نیست؛ سرمایه‌گذار باید میان خرید مستقیم سهم، صندوق سرمایه‌گذاری و سایر روش‌ها تصمیم بگیرد.
بخش «روش‌های سرمایه‌گذاری» برای پاسخ به همین سؤال ایجاد شده است. در این بخش درباره نحوه ورود به بازارهای مختلف، روش‌های مستقیم و غیرمستقیم، هزینه‌ها، مدت مناسب نگهداری، روش انتخاب دارایی و ریسک‌های عملی سرمایه‌گذاری صحبت می‌کنیم.
روش سرمایه‌گذاری با بازار سرمایه‌گذاری چه تفاوتی دارد؟
بازار مشخص می‌کند دارایی در چه محیطی قیمت‌گذاری و معامله می‌شود؛ روش سرمایه‌گذاری مشخص می‌کند شما چگونه در معرض بازده و ریسک آن بازار قرار می‌گیرید.
برای مثال طلا یک بازار است، اما روش‌های سرمایه‌گذاری در آن متفاوت‌اند. فرد می‌تواند سکه، شمش، طلای آب‌شده یا واحد صندوق طلا داشته باشد. همه این افراد در معرض بازار طلا قرار دارند، اما هزینه، نقدشوندگی، ریسک نگهداری و نحوه معامله آن‌ها یکسان نیست.
در بازار مسکن نیز خرید آپارتمان، زمین، ملک تجاری و استفاده از ابزارهای غیرمستقیم نتایج یکسانی ندارند.
بنابراین انتخاب بازار تنها نیمی از تصمیم است؛ انتخاب ابزار و روش ورود به بازار نیم دیگر آن است.
چه روش‌هایی در این بخش بررسی می‌شوند؟
در این بخش هشت مسیر اصلی سرمایه‌گذاری را به‌صورت جداگانه بررسی کرده‌ایم.
در سرمایه‌گذاری در بورس درباره روش مستقیم و غیرمستقیم، انتخاب سهم یا صندوق، سرمایه‌گذاری بلندمدت، تشکیل سبد و مدیریت سرمایه صحبت می‌کنیم.
در سرمایه‌گذاری در طلا روش‌هایی مانند سکه، شمش، طلای آب‌شده و صندوق طلا را بررسی می‌کنیم و درباره نقش اونس جهانی و نرخ دلار در قیمت طلای ایران توضیح می‌دهیم.
در سرمایه‌گذاری در ارز تمرکز بر خرید و نگهداری ارز خارجی، عوامل مؤثر بر نرخ ارز، زمان ورود، خرید مرحله‌ای و نقش ارز در حفظ بخشی از قدرت خرید است.
در سرمایه‌گذاری در بازار کالا با روش‌هایی مانند گواهی سپرده، صندوق‌های کالایی، قراردادهای آتی و سهام شرکت‌های کالایی آشنا می‌شوید.
در سرمایه‌گذاری در رمزارزها درباره خرید اسپات، انتخاب پروژه، ارزش بازار، توکنومیکس، کیف پول، نگهداری دارایی و مدیریت ریسک صحبت می‌کنیم.
در سرمایه‌گذاری در مسکن موضوعاتی مانند انتخاب ملک، بازده اجاره، هزینه نگهداری، زمان خرید، مدت نگهداری، استفاده از وام و روش ارزش‌گذاری بررسی می‌شوند.
در سرمایه‌گذاری در فارکس تفاوت معامله بدون اهرم و معاملات اهرمی، بروکر، مارجین، Swap، CFD و مهم‌ترین ریسک‌های معامله‌گری توضیح داده می‌شوند.
در سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی نیز با اخزا، ارزش اسمی، YTM، سررسید، نرخ بازده و روش خرید اوراق در بازار ایران آشنا می‌شوید.
روش مناسب سرمایه‌گذاری برای همه یکسان نیست
ممکن است دو نفر سرمایه برابر داشته باشند اما انتخاب مناسب آن‌ها متفاوت باشد. فردی ممکن است در چند سال آینده به پول خود نیاز داشته باشد، در حالی که فرد دیگری برای بیست سال آینده سرمایه‌گذاری می‌کند. یکی به درآمد منظم نیاز دارد و دیگری به دنبال رشد سرمایه است.
به همین دلیل نمی‌توان یک رتبه‌بندی ثابت تهیه کرد و گفت بورس همیشه بهتر از طلا یا مسکن همیشه بهتر از اوراق است.
هر روش را باید از چند زاویه بررسی کرد: منبع بازده، احتمال نوسان، نقدشوندگی، هزینه معامله، سرمایه موردنیاز، مدت نگهداری و میزان دانشی که برای مدیریت آن لازم است.
سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم؟
یکی از تصمیم‌های مهم این است که آیا خودمان دارایی را انتخاب و مدیریت کنیم یا این کار را به یک ابزار حرفه‌ای مانند صندوق بسپاریم.
در روش مستقیم، کنترل بیشتری داریم اما مسئولیت تحلیل، انتخاب و مدیریت سرمایه نیز با خودمان است. در روش غیرمستقیم، بخشی از این فرآیند توسط مدیر صندوق یا ساختار مالی انجام می‌شود.
برای مثال می‌توان سهام را مستقیماً خرید یا از صندوق سهامی استفاده کرد. می‌توان طلای فیزیکی نگهداری کرد یا صندوق طلا خرید.
هیچ‌کدام همیشه بهتر نیستند. انتخاب به تجربه، زمان و هدف سرمایه‌گذار بستگی دارد.
آیا باید فقط یک روش سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟
الزاماً خیر.
بسیاری از سرمایه‌گذاران از چند روش به‌طور هم‌زمان استفاده می‌کنند. برای مثال ممکن است بخشی از سرمایه در اوراق یا صندوق درآمد ثابت، بخشی در بورس و بخشی در طلا باشد.
اما اینکه چه مقدار از سرمایه در هر بخش قرار گیرد دیگر سؤال مربوط به «روش‌های سرمایه‌گذاری» نیست؛ این موضوع در بخش استراتژی سرمایه‌گذاری و تخصیص دارایی بررسی می‌شود.
بخش حاضر به شما کمک می‌کند هر روش را بشناسید؛ بخش استراتژی به شما کمک می‌کند آن‌ها را کنار هم قرار دهید.
از کجا شروع کنیم؟
اگر هنوز با بازارهای مختلف آشنایی ندارید، ابتدا بخش بازارها را مطالعه کنید.
اگر بازارها را می‌شناسید، می‌توانید از صفحات همین بخش شروع کنید و نحوه سرمایه‌گذاری در هر بازار را بیاموزید.
اگر چند روش را می‌شناسید اما نمی‌دانید چه ترکیبی برای سرمایه شما مناسب‌تر است، مرحله بعد استراتژی سرمایه‌گذاری است.
هدف این بخش این است که سرمایه‌گذاری از یک تصمیم مبهم مانند «می‌خواهم طلا یا بورس بخرم» به یک تصمیم مشخص‌تر تبدیل شود: چه ابزار یا روشی را انتخاب کنم، هزینه آن چیست، چه مدت نگه دارم و چه ریسک‌هایی را باید بپذیرم؟
